Sektorová analýza kapitálového trhu

Přehled sektorů

Výkonnost a valuace sektorů (YTD 2025)

Sektor	Výkonnost YTD	P/E (forward)	Dividendový výnos	Rating	Výhled
Energetika & Utility	+ 8,4 %	10,2x	5,8 %	Pozitivní	Analýza
Bankovnictví & Finance	+ 6,1 %	13,5x	4,2 %	Pozitivní	Analýza
Průmysl & Výroba	+ 3,8 %	14,8x	2,1 %	Neutrální	Analýza
Zdravotnictví	+ 2,2 %	16,4x	1,9 %	Neutrální	Analýza
Spotřební zboží	+ 1,5 %	18,1x	2,8 %	Neutrální	Analýza
Technologie	+ 11,2 %	24,6x	0,8 %	Pozitivní	Analýza
Nemovitosti & REIT	− 1,8 %	19,3x	3,6 %	Opatrný	Analýza
Telekomunikace	+ 0,3 %	15,7x	4,5 %	Neutrální	Analýza
Komodity & Materiály	+ 4,9 %	11,9x	2,3 %	Neutrální	Analýza

Hloubkový pohled

Energetika a utility v ČR

Český energetický sektor dominuje indexu PX s podílem přes 35 %. ČEZ, a.s. zůstává dominantní silou díky diverzifikovanému mixu zdrojů (jaderná, obnovitelná, fosilní) a přirozené regulatorní ochraně.

Hlavní hodnotoví hráči na BCPP

ČEZ, a.s.

CEZ • Jaderná + OZE

156,80 CZK

P/E 9,8x • Div. 6,2 %

Koupit

E.ON Energie

EONC • Distribuce

–

P/E – • Div. –

Sledovat

Photon Energy

PHOE • Solární

14,20 EUR

P/E – • Div. 0 %

Neutrální

Bankovnictví

Bankovní sektor ČR

České banky vykazují nadstandardní ziskovost díky vysokým úrokovým sazbám let 2022–2024. Normalizace sazeb bude krátkodobě tlačit na NIM, ale kvalita portfolia zůstává velmi dobrá.

Komerční banka

KOMB • Bankovnictví

810,50 CZK

P/E 12,4x • Div. 4,8 %

Koupit

Moneta Money Bank

MONET • Retailové banky

76,30 CZK

P/E 10,1x • Div. 8,2 %

Koupit

ČSOB (Erste Group)

EBS.VI • Universální banka

46,20 EUR

P/E 8,8x • Div. 5,1 %

Sledovat

Vizualizace dat

Výkonnost sektorů – YTD porovnání

Chcete hlubší analýzy konkrétního sektoru?

Použijte náš akciový screener k filtrování titulů podle sektoru, valuace a dividendového výnosu.

Otevřít screener Všechny analýzy

Newsletter

Buďte první v toku informací

Každý týden dostanete přehled nejdůležitějších pohybů na trzích, aktuální analýzy a výběr nejzajímavějších investičních příležitostí přímo do e-mailové schránky.

Odesláním souhlasíte se zpracováním osobních údajů. Odhlásit se lze kdykoli. Viz Zásady ochrany osobních údajů.