Vzdělávací přehled principů budování, sledování a optimalizace investičního portfolia. Vzorová portfolia pro různé rizikové profily.
Ilustrační příklady portfolií nejsou investičním doporučením. Slouží jako vzdělávací šablony pro pochopení diverzifikace.
Nízké riziko, stabilní příjem
Vhodné pro investory s krátkým horizontem (1–5 let) nebo averzí k tržní volatilitě. Kladen důraz na zachování kapitálu a pravidelný příjem.
Střední riziko, růst + příjem
Klasické "60/40" portfolio s kombinací akcií a dluhopisů. Vhodné pro horizont 5–10 let. Poskytuje potenciál růstu při tlumené volatilitě.
Vyšší riziko, maximální zhodnocení
Zaměřené na kapitálový růst. Dominují akcie a alternativní aktiva. Výrazná krátkodobá volatilita kompenzována dlouhodobým potenciálem. Horizont 10+ let.
Nekombinujte aktiva, která jsou vzájemně pozitivně korelovaná. Skutečná diverzifikace snižuje riziko, aniž by proporcionálně snižovala výnos. Cíl: co nejnižší korelace mezi složkami portfolia.
Použít kalkulačkuPravidelné rebalancování obnovuje cílovou alokaci aktiv a udržuje portfolio v souladu s vaším rizikovým profilem.
Dvě základní strategie: (1) kalendářní – každých 6 nebo 12 měsíců bez ohledu na trhy; (2) prahová – při odchylce alokace o 5 % nebo více od cíle.
Prodejem předražených aktiv a nákupem podhodnocených, nebo preferovaně: nasměrovat nové příspěvky do podreprezentovaných tříd aktiv bez nutnosti realizovat daňové události.
V ČR jsou zisky z prodeje cenných papírů po 3 letech držení osvobozeny od daně z příjmu fyzických osob (tzv. časový test). Plánujte rebalancování s ohledem na tuto lhůtu.
Příliš časté rebalancování může zvýšit poplatky. Moderní brokeři nabízejí obchodování bez provizí, ale spread a daně zůstávají. Optimalizujte četnost dle velikosti portfolia.
Každý týden dostanete přehled nejdůležitějších pohybů na trzích, aktuální analýzy a výběr nejzajímavějších investičních příležitostí přímo do e-mailové schránky.
Odesláním souhlasíte se zpracováním osobních údajů. Odhlásit se lze kdykoli. Viz Zásady ochrany osobních údajů.